债券基金的稳健替代，近三年上涨30%，最大回撤-4.5%的量化对冲基金！

近年来，国内债券基金收益呈现下行趋势，尤其是2024年债券牛市结束后，投资者开始寻求债券基金的稳健替代品。在此背景下，量化对冲基金因其低波策略和稳定回报受到关注。这类基金通过构建股票多头组合并做空股指期货，形成对冲机制，以降低市场波动风险。
以某量化对冲基金为例，其近三年累计净值上涨30%，最大回撤仅为-4.5%，显著优于同期中证综合债指数15.7%的涨幅。具体来看，该基金在2022年至2024年分别实现6.26%、8.05%和9.29%的年收益，即使在2024年债券牛市期间，其表现仍超越中债指数7.89%的涨幅。
2024年以来，中证综合债指数仅微涨0.29%，而该量化对冲基金仍实现4.49%的正收益，进一步验证其在债券基金收益下行环境中的替代价值。通过量化交易模型和严格的风险控制，这类基金既能提供稳健收益，又能保持较低波动性，成为投资者优化配置的重要选择。