交银施罗德8个月内将帅齐换！规模滞涨，5000亿元关口再“失守”

人事变动与规模波动
交银施罗德在8个月内完成董事长与总经理更迭，新任总经理袁庆伟来自大股东交通银行，原总经理谢卫转任资深专家。谢卫任期内推动公司主动管理转型，混合基金规模曾三年增长超4倍，但受市场环境影响，近三年混合基金规模下降53.16%，总管理规模在2025年一季度环比下降12.8%，跌破5000亿元关口，其中货币基金缩水超500亿元。
应对措施与行业挑战
为提振投资者信心，交银施罗德以2000万元自有资金认购旗下浮动费率基金，成为首批试水该产品的机构之一。浮动费率设计将管理费与业绩挂钩，但业内人士认为，基金销售仍依赖管理能力而非费率机制。此外，公司ETF布局不足，非货币ETF规模长期低于5亿元，错失行业扩张机遇，而其他头部机构则通过ETF快速扩容。
转型困境与未来方向
作为银行系公募，交银施罗德固收类基金占比达75%，权益投资短板明显。尽管主动权益基金曾跻身行业前六，但近年混合基金规模持续下滑，招牌基金经理何帅管理的产品近三年收益率均为负值。新任领导层张红良、袁庆伟均来自交行资管体系，需在固收优势基础上突破权益投资瓶颈，重振混合基金规模并应对货币基金收益率下行压力（如交银活期通货币A近一年收益率仅1.35%）。