606 复盘

做空策略分析
音频提到做空需关注品种选择，如港股纳指反向或新消费股（如泡泡玛特、蜜雪冰城）。但当前港股指数受腾讯业绩支撑，向下空间有限，做空需谨慎。横磕等个股因趋势通道未形成明确买点，赔率不高，建议观望。
火电行业抱团现象
火电板块港股表现强于A股，华能高位放量阴线后进入周线横盘阶段。此前多次提示火电需结合夏季用电与硬币另一面（如绿电）逻辑，抱团力度决定后续空间，需关注业绩兑现而非单纯题材炒作。
发动机技术差异对比
无人机小型发动机与商用客机大型发动机存在技术鸿沟，材料、耐温性等核心指标差异显著。小型发动机门槛低（如大疆产品），难转化为商用领域业绩，相关利好需理性评估。
股票重组行业评估
派林重组等案例暂无行业基本面变化，仅依赖低位和重组预期，缺乏业绩支撑。重组题材需警惕纯资金驱动风险，需结合行业叙事持续性判断。
指数谈判关联上涨
指数上涨受中美谈判预期带动，低位品种轮动修复。中概股若遇利空或成做多机会，分母端（流动性）与分子端（业绩）需同步考量。
新消费股做空风险
新消费股（如泡泡玛特）估值高位且情绪波动大，但短期弹性仍存。做空需承受10%-15%浮亏风险，机构抱团下股价或横盘等待业绩验证，需警惕政策或行业黑天鹅事件。
机构抱团业绩等待
机构抱团品种（如寒武纪）依赖订单预期横盘，业绩兑现前难现大幅波动。抱团逻辑下，业绩符合预期则横盘延续，不及预期则回调，需关注行业基本面与订单动态。