611 复盘

医疗设备行业分析
今日复盘提到医疗设备行业呈现高增长但环比负增长的特点，招标金额同比下降12%，需关注医疗设备招标数据变化。机构持仓医疗设备股如开立、山外山等趋势稳定，但需警惕环比负增长带来的短期压力。
京东方估值逻辑调整
京东方近期股价下跌与其行业预期及消费电子疲软相关，但长期可能转向类似火电行业的股息回报模式。其折旧减值达峰后股东回报有望提升，需关注京东方股息预期及波段操作空间。
反内卷政策影响行业
反内卷政策带动钢铁、焦煤等过剩产能板块反弹，但钢铁减产推进难度较大，尚未见实质性文件。光伏产能过剩问题因地方利益纠葛难以快速解决，汽车行业60天淘汰周期对产能优化效果有限。
其他行业动态
火电行业股东回报逻辑已验证，华电H等标的持续走强。猪价政策刺激效应显著，牧原股份量价齐升，温氏股份筹码结构待观察。港股新消费Alpha优势明显，但A股缺乏对应标的。
市场整体表现
今日市场受反内卷政策驱动波动，红利股、电力股创新高，但科创与北证弱势未改。指数顶背离风险仍在酝酿，需警惕技术面调整压力。