609 复盘

行业减产与产能跟踪
音频提到当前需关注存在过剩产能及减产预期的行业，包括生猪、钢铁、煤炭等，并建议通过早盘笔记跟踪相关动态。策略上强调行业基本面研究的重要性，但指出抱团行情下技术面节奏难以把握，例如阿里影业等标的近期表现脱离基本面逻辑。
军工出口与业绩矛盾
针对巴基斯坦采购歼35等装备的军工出口事件，分析认为地缘政治是军工板块波动主因，但出口订单难以转化为实际业绩增长。以沈飞、成飞为例，军工企业业绩长期缺乏兑现，叠加彩虹无人机案例，表明纯军工属性标的缺乏投资信任基础。
创新药与投机风险
创新药领域集中在港股标的，A股仅有舒泰神等少数标的，技术面炒作特征明显。当前股价处于高位，周线趋势未改，但缺乏基本面支撑，建议以均线为参考，警惕回调风险。
资产配置调整与市场观察
黄金ETF两周前已清仓，国债亦全部离场，转投港股恒生科技ETF作为短期投机。对指数走势预判，上证指数呈现日线顶背离雏形，但低位板块分化严重，需关注后续是否联动下跌或分化反弹。
量化与市场风格影响
当前行情由题材炒作主导，量化资金通过维持成交量助推微盘股及垃圾股行情。消费、新能源等传统权重板块持续下跌，反映缺乏Alpha的行业面临抛压。建议参与流动性头部标的时以技术面为主，警惕高位故事性炒作风险。