太原之围与契丹介入
936年五月,后唐将领张敬达率军围攻太原,石敬瑭坚守城池,但因粮草不足陷入困境。九月,耶律德光率契丹大军南下支援石敬瑭,突破雁门防线后首战告捷。石敬瑭与耶律德光结为父子,契丹军联合石敬瑭包围张敬达于靖安寨,唐军援兵因内部矛盾未能突破包围。
赵德钧叛变与石敬瑭称帝
卢龙节度使赵德钧企图勾结契丹称帝,提出以金帛换取支持,但石敬瑭派桑维翰哭诉游说,最终说服耶律德光放弃赵德钧。十一月,耶律德光在柳林举行册立登基大典,拥立石敬瑭为帝,国号“晋”。石敬瑭承诺割让幽云十六州并缴纳岁贡,契丹正式支持其政权。
后唐覆灭与政权更迭
闰十一月,唐将杨光远杀张敬达投降,石敬瑭与契丹联军南下,于团柏之战击溃唐军。赵德钧父子在潞州投降,契丹停止进军,后唐皇帝李从珂见大势已去,自焚于玄武楼。后唐灭亡后,石敬瑭在契丹护送下入主洛阳,后晋政权正式确立。