纣王为满足私欲,命北伯侯崇侯虎耗时两年建成奢靡鹿台。苏妲己为掩盖身份并报复姜子牙,谎称鹿台可引神仙赴宴,实则暗中联络轩辕坟巢穴内的狐妖,命其假扮仙家。九月十五月圆夜,三十九名狐妖化为人形赴宴,比干奉命陪宴时察觉异常,发现众妖饮酒后显露狐尾,妖气弥漫鹿台。
比干与黄飞虎联手追踪群妖踪迹,发现其藏身轩辕坟。黄飞虎派兵火烧狐洞,数百狐妖葬身火海。二人将未烧焦的狐皮制成袍子,计划献予纣王以揭露妲己阴谋。纣王沉迷享乐,朝政因东、南、北三地诸侯叛乱及天灾频发濒临崩溃,比干痛心国事,却无力劝阻昏君。
苏妲己为掩盖妖宴败露,谎称神仙需清净之体,阻止纣王亲见群妖。鹿台宴席暴露商朝统治危机,黄飞虎火烧轩辕坟的行动虽暂遏妖患,但妲己势力仍盘踞宫廷,商周之争暗流涌动。