057【财富投资】对“风险”的正确理解

风险与危害的区分：危害是负面结果的呈现，而风险是客观存在的概率事件。例如跳伞运动中，降落伞未打开会导致危害，但风险本身是可控的概率问题，需通过风险预防策略降低危害发生条件。
系统性风险与非系统性风险对比：系统性风险特征包括不可分散的宏观威胁，如金融危机或自然灾害，需依赖资产配置方案调整风险承受能力。非系统性风险案例则聚焦于个体投资标的的微观风险，如企业突发事件（张子岛扇贝绝收事件），可通过分散投资方法消除。
风险应对逻辑：风险概率属性决定其无法预测但可预防。分散投资方法包括跨产品、周期、货币和地区的布局，而被动投资逻辑通过指数基金优势实现广泛覆盖，如投资包含200家企业的指数基金，可规避单一标的波动影响。
投资风格与工具选择：主动投资目标为追求α收益，被动投资逻辑则通过跟踪市场基准（β收益）降低非系统性风险案例的发生概率。指数基金优势在于以标准化规则分散风险，成为近年应对市场波动的有效工具。
核心理念总结：风险作为客观存在，需以预防为核心。通过理解系统性风险特征与非系统性风险案例的差异，结合资产配置方案和分散投资方法，可构建稳健的投资框架，减少对预测的依赖。